커버드 콜 ETF 완벽 정리 - 초보자도 쉽게 이해하기!

오늘은 조금 특별한 투자 상품인 커버드 콜 ETF(Covered Call ETF)에 대해 이야기해보려고 합니다. 이름만 들으면 "뭐야, 어려워 보인다!" 싶을 수도 있지만, 사실 알고 보면 초보자도 쉽게 접근할 수 있는 재미있는 투자법입니다. 이 글을 끝까지 읽으면 커버드 콜이 뭔지, 왜 주목받는지, 그리고 어떤 ETF를 눈여겨봐야 할지 감이 올 거예요. 자, 커피 한 잔 들고 편하게 시작해볼까요?

 

1. 커버드 콜 ETF가 뭐예요?

커버드 콜은 주식과 옵션을 결합한 투자 전략이에요. 쉽게 말해, 내가 가진 주식을 빌려주는 대가로 돈을 받는 개념이라고 생각하면 됩니다. 좀 더 풀어서 설명해볼게요.

•  기본 아이디어: 내가 주식을 가지고 있으면(예: 삼성전자나 애플 주식), 그 주식을 누군가에게 "미리 정한 가격에 살 수 있는 권리(콜 옵션)"를 팔아요. 그 대가로 옵션 프리미엄이라는 돈을 받죠.
•  예시: 내가 애플 주식을 100주 가지고 있는데, 지금 주가가 150달러라고 해볼게요. 누군가에게 "한 달 후에 160달러에 살 수 있는 권리"를 2달러에 팔았어요.
  •  결과 1: 한 달 후 주가가 155달러로 오르면? 상대방은 권리를 안 쓰고, 난 2달러 프리미엄을 그냥 챙겨요.
  •  결과 2: 주가가 170달러로 뛰면? 상대방이 160달러에 사가고, 난 주식을 넘기면서 프리미엄 2달러 + 주가 상승분(10달러)을 벌 어요.
  •  결과 3: 주가가 140달러로 떨어지면? 상대방은 권리를 안 쓰고, 난 프리미엄 2달러로 손실을 조금 메꿔요.

이렇게 커버드 콜은 주식으로 꾸준한 수익(프리미엄)을 얻으면서 하락 위험을 조금 덜어내는 전략이에요. ETF는 이런 전략을 전문가가 대신 운용해주는 펀드라고 생각하면 됩니다!

 

2. 커버드 콜 ETF의 매력과 단점

장점: 왜 사람들이 좋아할까?

1. 추가 수익: 주식 가격이 오르지 않아도 옵션 프리미엄으로 돈을 벌어요. 월세 받는 느낌이랄까요?
2. 안정성: 주가가 내려가도 프리미엄이 손실을 덮어줘서 일반 주식보다 덜 아파요.
3. 초보 친화적: 복잡한 옵션 거래를 직접 안 해도 ETF로 쉽게 투자 가능!

단점: 완벽하진 않아요

1. 상승폭 제한: 주가가 엄청 오르면 옵션 때문에 수익이 제한돼요. 위 예시에서 170달러가 돼도 160달러에 팔아야 하니까요.
2. 변동성 낮을 때 약함: 시장이 너무 조용하면 프리미엄이 작아서 수익이 덜 나와요.
3. 복잡성: 기본 개념은 쉬워도 세부 전략은 좀 복잡할 수 있어요.

 

3. 주식 시장에서 커버드 콜 ETF의 역할

커버드 콜 ETF는 주로 안정적인 수익을 원하는 투자자들에게 사랑받아요. 특히 요즘처럼 시장이 오락가락할 때(VIX 지수가 높아질 때), 변동성이 커지면 옵션 프리미엄도 올라가서 더 매력적이죠.

•  2025년 3월 기준: 트럼프의 관세 정책, CPI 발표 등으로 시장이 불안한 상황에서 커버드 콜 ETF는 "공포"를 기회로 바꿀 수 있는 선택지로 주목받고 있어요.
•  역사적 사례: 2020년 코로나 폭락 때 VIX가 80을 넘었을 때, 커버드 콜 ETF는 하락 방어와 추가 수익을 동시에 제공하며 인기를 끌었답니다.

 

4. 대표적인 미국 상장 커버드 콜 ETF

미국 시장에는 커버드 콜 전략을 활용한 ETF가 많습니다. 몇 가지 인기 있는 상품을 소개하겠습니다.

1. Global X Nasdaq 100 Covered Call ETF (QYLD)
   •  특징: 나스닥 100 지수를 추종하며 매달 콜 옵션을 팔아요.
   •  수익률: 연간 배당수익률이 10% 이상으로 높아요(2025년 3월 기준).
   •  장점: 기술주 중심이라 성장성과 안정성을 동시에 노릴 수 있어요.
   •  참고: 변동성이 큰 나스닥에 투자하면서도 월배당을 원하는 분들께 추천!
2. JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)
   •  특징: S&P 500 주식에 투자하고 커버드 콜로 추가 수익을 추구해요.
   •  수익률: 배당수익률 약 6~8% 수준.
   •  장점: 안정적인 대형주 중심이라 초보자도 부담 적음.
   •  참고: 꾸준한 수입과 약간의 성장성을 원한다면 좋아요.
3. Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD)
   •  특징: S&P 500 지수를 기반으로 커버드 콜 전략을 써요.
   •  수익률: 연 7~9% 배당 기대.
   •  장점: 시장 전반을 커버해 위험 분산 효과가 큼.
   •  참고: 미국 시장 전체에 투자하면서 안정감을 원하는 분께 딱!

 

5. 대표적인 한국 상장 커버드 콜 ETF

한국에서도 최근 커버드 콜 ETF가 주목받고 있습니다. 증권사마다 최근에 상장된 상품들이 많이 있으니 자세한 것들은 증권사 홈페이지를 참고하시면 좋을것 같습니다. 아래는 몇개의 예시입니다. 

1. RISE 미국배당100데일리고정커버드콜 ETF
   •  특징: 미국 배당 성장 상위 100개 기업에 투자하고, SPY ETF의 콜 옵션을 10% 고정 비율로 매도.
   •  수익률: 안정적인 배당 + 옵션 프리미엄으로 월배당 추구.
   •  장점: 고정 비율이라 수익 예측이 쉬움.
   •  참고: KB자산운용이 2024년 말 출시한 최초의 고정 비율 커버드 콜 ETF예요.
2. TIGER 미국나스닥100커버드콜 ETF
   •  특징: 나스닥 100을 추종하며 커버드 콜 전략 적용.
   •  수익률: 변동성에 따라 배당률 변동(약 5~10% 예상).
   •  장점: 한국 투자자가 익숙한 기술주 중심.
   •  참고: 미래에셋자산운용에서 운용하며, 성장성과 수익성을 동시에 노려요.
3. KODEX 미국S&P500커버드콜 ETF
   •  특징: S&P 500을 기반으로 커버드 콜 전략 사용.
   •  수익률: 연 6~8% 배당 기대.
   •  장점: 안정적인 미국 대형주에 투자.
   •  참고: 삼성자산운용의 대표 상품으로, 초보자도 쉽게 접근 가능.

 

6. 커버드 콜 ETF, 나에게 맞을까?

•  추천 대상:
  •  월급처럼 꾸준한 현금 흐름을 원하는 분.
  •  주식 시장이 불안할 때 손실을 줄이고 싶어하는 분.
  •  큰 상승장은 포기하더라도 안정적인 수익을 원하는 분.
•  주의할 분:
  •  주가가 폭등할 때 큰 수익을 노리는 분.
  •  단기 트레이딩으로 빠르게 돈을 벌고 싶은 분.

 

7. 마무리: 나만의 투자 스타일 찾기

커버드 콜 ETF는 "공격적인 성장"보다는 "안정적인 수익"을 추구하는 똑똑한 선택으로 보입니다. 2025년처럼 변동성이 큰 시장에서 빛을 발할 가능성이 높죠. 미국과 한국의 대표 ETF를 살펴보셨으니, 이제 여러분의 투자 목표에 맞는 상품을 골라보시면 좋을것 같습니다. 

 

**본 자료는 일반적인 정보 제공을 위한 것이며, 투자 권유나 조언이 아닙니다. 투자 결정 시에는 개인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.**